Primero fue llamada “La Colonia” recibió el nombre de “Colonia Pastoril General Sarmiento” y el centro urbano se fijo en la costa sur del lago Colhue Huapi,

Nace 21 de junio de 1897 por decreto Nacional su primer colono fue Pietrobelli, un año mas tarde el 30 de septiembre de 1898 , se instalan y forman una colonia en su mayoría de origen Gales las ocho primeras familias con carros, animales y provisiones. Cinco de ellas son Galesas, dos Polacas y una Lituana, además de los aborígenes de esa zona.. Hoy cuenta con una población que supera los 10000 habitantes, esta apacible localidad se encuentra asentada en el extremo Sur de la Provincia del Chubut. En un productivo valle enmarcado por los lagos Musters y Colhué Huapi comprendido por unas 42.000 has, distribuidas en 150 explotaciones agropecuarias regadas por el Río Senguer y un importante sistema de canales, que cruzan la localidad y que por estas series de brazos del mismo río, esto la hace ideal para su regadío natural.

Forma parte del denominado Corredor Central de la Patagonia, su valle es un pequeño oasis en el centro de la solitaria meseta Patagónica.. El 24 de mayo de 1912 llega a Sarmiento el primer vehículo ferroviario con pasajeros y carga general, uniendo el puerto de Comodoro Rivadavia con la Colonia, hoy solo es un museo cargado de recuerdos y nostalgias ya que el 30 de noviembre de 1977 que disponía la clausura definitiva del ramal ferroviario”. Su producción es variada, entre ellas encontramos (Pasturas, Fruticultura, Horticultura, Cría y Engorde de Ganado Ovino y Bovino). Es también una importante cuenca Gasifera y Petrolera con casi el 40% de la Producción total de la Provincia.
Sarmiento atesora en sus entrañas una rica Historia Arqueológica - Geológica - Paleontológica y Paleobotánica, testimonios que van desde los 120.000.000 de años (Paleó vertebrados) 65.000.000 edad de sus fastuosos Bosques Petrificados, a 10.000 años de presencia humana (Pampidos - Tehuelches y Mapuches).

Colonia Sarmiento fue la impulsora de quien hoy es la brillante ciudad petrolera de Comodoro Rivadavia que por  el año 1935, ya se encontraban operando en esta zona equipos perforadores en busca de petróleo, asi fueron buscando otros lugares de producción hasta ir afianzándose mas tarde a la productiva ciudad de Comodoro.

Colonia Sarmiento se encuentra distante a 140 Km, en dirección Oeste de la Ciudad Portuaria de Comodoro Rivadavia y comunicada mediante las Ruta Nacional Nº 3, Nacional Nº 26 y Provincial N° 20 (totalmente asfaltada); Siguiendo esta ultima carretera y luego de recorrer 440 Km. Nos encontramos en plena cordillera de los Andes con la Ciudad de Esquel (Centro Invernal).