El significado de su nombre tiene raíces indígenas significa, “Río Grande” .y se encuentra en la X Región de Los Lagos, Provincia de Palena.
También es conocido por su nombre turístico   ..Un paisaje pintado por Dios.
Sector de múltiples cerros y una profusa hidrografía de lagos, lagunas, ríos y demás cursos de agua. Futaleufú posee una hermosa y bien cuidada plaza en la que predominan las rosas de variados colores, disputándose la admiración de los visitantes con los manzanos de flor, que en primavera ofrecen singular visión.

La fundación de Futaleufú se remonta al año1929 un primero de Abril, por chilenos procedentes de Argentina. Tiene algo mas de 1.000 habitantes. Diez años después se abre una huella para caballos hasta Puerto Ramírez; lo que inicia la comunicación con Chaitén, vía Río y Lago Yelcho. En 1955 se establece contacto con el país a través de vuelos comerciales luego que la comunidad en un esfuerzo organizado construye un pequeño aeródromo.
La mayoría de la gente es segunda o tercera generación de los pioneros que llegaron a esta región.
El pueblo cuenta con un hospital, doctor, enfermeras y un dentista residente, para casos de urgencia, hay un tratado binacional de asistencia en cuanto a salud, Dónde son derivados a la ciudad de Esquel los casos de urgencia médica.( ver encuentros binacionales).